コフォラ株の分析-長期的な弱気トレンドは弱まっていますか? »finex.cz

以前の分析では、テクノロジー企業など、さまざまなチェコの株式タイトルに焦点を当てました アバスト、または兵器会社 チェコのズブロヨフカ。 たばこ業界も忘れていません(フィリップモリス)および国内最大の金融機関の1つ(商業銀行)。

今日は別の方向に進み、 Kofola社を次のように扱います私たち一人一人が確かに知っています。

まず、完全を期すために、コフォラを簡単に紹介します。 しかし、それから私たちは接続します ファンダメンタルテクニカル 分析に続いて、タイトルに関する一般的な意見を含む簡単な結論が続きます。

コフォラとして-それはもはや単なる小さな地元の生産者ではなく、海外市場への拡大が本格化している

コフォラフレーバー

コフォラはソフトドリンクを製造し、1950年代後半に設立されました。 これは、フレーバーソフトドリンクの市場が繁栄し、 コーラ飲料の代わりに コカコーラなど。 また、コーヒーを焙煎した後に溜まった廃カフェインをどうしたらいいのかわからず、処分するのも残念でした。

したがって、二重の動機がありました 車輪付き製品を国内市場に持ち込む。 しかし現在、同社はコホルシロップだけでなく、UGOブランドの製品も製造しています。 それぞれ、10年未満前に、KofolaはUGOバーのネットワーク全体を購入しました。 会社 いくつかの買収を行いました KorunníやOndrášovkaなどの他のソフトドリンクの生産者と。

南ヨーロッパの海外市場への拡大を目指しており、クラフトサイダーとコーヒーで製品ポートフォリオを拡大しています。 簡単に言えば コフォラが拡大 そして長い間、それはただの地元の生産者ではありませんでした ホイールシロップ。 Kofolaが何を所有し、配布しているのかを正確に知りたい場合は、お勧めします 年次報告

会社のファンダメンタル分析(​​会計期間2020)

だから、いつものように、私たちは好む ファンダメンタル分析私が最初に投資家にとって最も関心のあることを述べたとき 配当株。 コフォラ 支払われた配当、しかしこれは大ヒットではありません。

昨年の配当は13.5クラウンでした、現在の価格配当利回りが 1株あたり5%。 現在の経済問題を考えると、同社は過去1年間で配当を増やすことは期待できません。 実際、配当利回りがさらに低下するリスクがあります。

配当金の支払い。 出典:Kurzy.cz
配当金の支払い。 出典:Kurzy.cz

管理の面では、 総取引高 2020年には約62億クラウンに達します。 したがって、通年の売上高は2019年と比較して3.7%減少しました。

EBITDA は10億を少し超えるクラウンであり、 純利益 1億8100万クラウンに相当、つまり前年と比較して 36%減少

一株当たり利益 ((EPS)は8.1ポイントです。 株式の市場価格と利回りの比率の指標 ((P / E)。 34.5ポイントに達します。これは、通常15〜20ポイントの範囲の上限がある一般的な保守的な基準を大幅に上回っています。

コフォラのテクニカル分析

それでは次に進みましょう テクニカル分析 この株の、そして最初に、Covid-19パンデミックによって引き起こされた損失を完全に消すためのかなり堅実な努力があるとすぐに言うことができます。 その後数週間以内に コフォラ株 それらの価値の約35%に失われました

3月中旬に190クラウンで底が形成され、その後非常に攻撃的な反応があり、248クラウンの価格に達し、損失のかなりの部分がすぐに一掃されました。

コークス
コフォラ株の日足チャート。 出典:Lynxbroker.cz

この攻撃的な反応は「自動反応」と呼ばれます。 簡単に言えば、永遠に落ちるものはありません。 申し出でさえ時々使い果たされなければなりません。 いずれにせよ、248クラウン前後のS / Rバンドでは、5月に為替レートが変動しましたが、全体としてはかなり緩やかな低下でした。 まず、232クラウン付近のS / Rバンドにまともな反応がありましたが、 正の慣性は長くは続かなかった

最終的に、サポートバンドが下がり、価格が下がりました コフォラ株 それはS / Rバンドに非常にゆっくりと減少しました オコロ211コルン、逆転があったところ。 価格は上記のレベルで反映され、 それ以来、市場はかなり安定した拡大傾向を維持しています

12月中旬に、ある種のグラデーションがあり、その結果、 巨大なインパルスキャンドル。 言及されたキャンドルは、2つのS / Rバンドのブレークスルーを意味しました-248クラウンと266クラウン。

言うまでもなく、このような価格行動は非常に強気であるため、翌日も成長が続いたのは当然のことです。 しかし今回は、295クラウンのS / Rバンドが非常に強く拒否されたため、売り手が281クラウンのS / Rバンドを下回って価格を下げたため、努力はうまくいきませんでした。 この長い芯のおかげで、このキャンドルは非常に弱気な性質を持っています。

しかし、その後の開発では、市場は拡大トレンドの反映と継続を強力にサポートするために、248クラウンのS / Rバンドを使用することができました。 正直、値段は上がっていますが、動きは十分です 面倒。 現在の上昇傾向は1年以上続いているため、買い物客が次の2つの抵抗バンドを突破できることが非常に重要です。 そうしないと、トレンド構造が崩壊するリスクがあります。

コフォラのテクニカル分析
コフォラ株の週足チャート。 出典:Lynxbroker.cz

残念ながら、近年の入手可能なデータは、コフォラが長期的な問題を抱えていることを示しています。

この数年間で、2020年3月下旬までの減価償却費は58%です。 もちろん、1年以上の拡張により、損失の一部は相殺されました。

とにかく 長期的なトレンドは非常に弱気です そしてこれまでのところ、前述の傾向が依然として有効であることは明らかです。 一方で、2020年3月が決定的な底を打ち、長期的に持続可能な為替レートの上昇が私たちを待っている可能性もあります。

ただし、これにはまだ利用できないいくつかの確認が必要です。 最初のステップ 300クラウンの価格レベルのブレークになります。 これは、長期的な弱気トレンドを大幅に打破するでしょう。

結論として

市場の技術的な側面を最初に評価しなければならない場合、長期的には、このタイトルには明らかに問題があります。

長期的な傾向はかなり強いですが、それは年間以上の成長のおかげです 部分的に弱体化。 したがって、ある程度、トレンドを全体的に強気に変える努力を目撃している可能性があります。 ただし、そのためには、確認として、時間の経過とともにいくつかの技術的なシグナルが必要になります。

基本的な観点から、私たちは自分自身にこう言いました コフォラは拡大する傾向がある 製品ポートフォリオを拡大します。 したがって、条件はこの点で静的ではありませんが、 動的に進化しています

しかし、Covid 19のパンデミックを考えると、その数自体はそれほど多くはありませんが、片方の目を部分的に閉じて、より和解させる必要があります。 ホスピタリティ業界が崩壊すると、売上高と利益が再び伸びることが期待できます。

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