ビットコインの日中のボラティリティがレバレッジ取引を複雑にする方法は次のとおりです

暗号セクターは強気相場にあり、5桁、6桁、7桁の投資収益をCryptoTwitterにスクリーンショットとして投稿する匿名のトレーダーから頻繁に証拠が得られます。

この状態は、誰もが貪欲になるFOMOのような状況を作り出します。 潜在的な収益を20倍以上押し上げたいという誘惑は、ほとんどの初心者トレーダーにとって魅力的です。

今日、ほとんどすべての暗号通貨取引所は、デリバティブを使用したレバレッジ取引を提供しています。 これらの市場に参入するには、トレーダーは最初に担保(証拠金)を預ける必要があります。これは通常、stablecoinまたはBitcoin(BTC)です。 ただし、スポット(通常)取引とは異なり、トレーダーは、クローズされるまで先物市場のポジションから撤退することはできません。

これらの商品には利点があり、トレーダーの結果を改善することができます。 しかし、先物契約を取引する際に誤った情報に依存することが多い人は、利益ではなく大きな損失を被ることになります。

デリバティブの基本

これらのレバレッジ先物契約は総合的なものであり、ショートしたり、マイナス面に賭けたりすることも可能です。 レバレッジは先物契約の最も魅力的な側面ですが、これらの商品は株式市場、商品、指数、および外国為替(FX)で長い間使用されてきたことは注目に値します。

従来の金融では、トレーダーは平均終値変動を計算することによって毎日の価格変動を測定します。 この指標はすべての資産クラスで広く使用されており、ボラティリティと呼ばれます。 ただし、さまざまな理由から、このメトリックは暗号通貨には役立たず、レバレッジトレーダーに害を及ぼす可能性があります。

ビットコイン60日米ドルのボラティリティ。 出典:BuyBitcoinWorldwide

簡単に言うと、ボラティリティが高いほど、資産価格が激しく変動することが多くなります。 予想に反して、毎日7%から10%上昇することは、低ボラティリティの指標を表しています。 これは、平均からの偏差が小さいために発生しますが、負の3%から正の3%の間のランダムな変動は、はるかに広い範囲を示します。

ボラティリティが非常に低い市場はレバレッジに最適です

レバレッジポジションを開く際には、資産がどのように振動するかについての一般的な範囲を知ることが非常に重要です。 たとえば、英国ポンド(GBP)を例にとると、予想外の積極的な毎日の価格変動は珍しいため、ボラティリティは通常1%未満であることがわかります。

英ポンド通貨60日米ドルのボラティリティ。 出典:BuyBitcoinWorldwide

FX市場は、株式や商品と比較すると比較的安定した市場です。 したがって、一部の規制ブローカーは200倍のレバレッジを提供します。つまり、ポジションに対して0.5%の動きをすると、強制的に清算されます。

暗号通貨トレーダーにとって、米ドルに対するスイスフラン(CHF)の毎日の変化は、安定したコインと見なされる可能性があります。

スイスフラン(CHF)の米ドル価格。 出典:Investing.com

ただし、1日あたり3.4%のビットコインのボラティリティは、より危険な価格変動を隠します。 従来の市場の毎日の終値を測定することは理にかなっていますが、暗号通貨はノンストップで取引されます。 この違いは、同じ日にはるかに広い動きを生み出す可能性がありますが、毎日の締めくくりはしばしばそれを偽装します。

ビットコイン価格低-高-米ドルの終値。 出典:CoinMarketCap

過去180日間のビットコインの日中高値と安値の間の平均変化は6.5%です。 上に示したように、これらの「日中の動き」は25回で10%を超えました。 つまり、実際には、BTCの価格変動は、3.2%の日次ボラティリティ資産で予想されるよりもはるかに大きいということです。

ビットコインの毎日の動きを考えると、20倍のレバレッジはおかしいようです

物事を展望するために、間違った方向への5%の動きは、レバレッジされたビットコインの20倍のポジションを清算するのに十分です。 このデータは、トレーダーが暗号通貨をレバレッジ取引するときにリスクとボラティリティを実際に考慮する必要があることを明確に示しています。

速い利益は素晴らしいですが、もっと重要なことは、それらの未実現の利益を保持するために通常の毎日の価格変動を乗り切ることができることです。

すべてのトレーダーに最適なレバレッジを設定するための魔法の数字はありませんが、清算リスクを計算する際には、ボラティリティの影響を考慮する必要があります。 15倍以下のレバレッジを目指して2日以上ポジションをオープンに保つことを目指す人々は、「合理的」であるように思われます。

ここに記載されている見解や意見は、 著者 必ずしもコインテレグラフの見解を反映しているわけではありません。 すべての投資と取引の動きにはリスクが伴います。 決定を下すときは、独自の調査を行う必要があります。