暗号の節約率はハイストリートの10倍ですが、それはあなたのためですか?

暗号の節約率はハイストリートの10倍ですが、それはあなたのためですか?  101
出典:Adobe / splitov27

マシュー・シリート、法学講師、 リバプール大学
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BlockFiやNexoなどの主要な暗号銀行が大きな注目を集めています。 顧客は最大12%のAPY(年利)を獲得でき、その金利が サブ1%。 しかし、苦労して稼いだ貯金を急いで送金する前に、知っておくべき重要なことがいくつかあります。

まず、これらの銀行が何に関心を示しているかを理解する必要があります。 ポンド、米ドル、ユーロで最大12%の利息を支払うNexoを除いて、ほとんどの暗号銀行は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨、または米ドルと1対1で取引するテザーやUSDCなどの安定したコインでのみ顧客が節約できるようにします。

最も高いレートは安定したコインで支払われます。たとえば、NexoはUSDCとテザーで最大12%、ビットコインで8%を支払いますが、BlockFiはUSDCで8.6%、テザーで9.3%、ビットコインで5%を支払います。 つまり、1,000米ドルを1,000米ドルに変更し、BlockFiアカウントに1年間置いてから、理論的には1,086米ドルを引き出すことができます。

ほとんどの暗号銀行は暗号通貨または安定したコインのみを扱っているため、最初にこのフォームにお金を送金する必要があります。 これは、CoinbaseやBinanceなどの暗号交換を介して、またはより限定された方法で暗号銀行を介して行うことができます。たとえば、米ドルをBlockFiに転送すると、Gemini USDと呼ばれる別の安定したコインに自動的に変換されます(これも8.6を支払います)。 %APR)。

テザーのロゴを保持しているビジネスマン
テザーのようなStablecoinは最も高いレートを引き付けます。
Skorzewiak

ほとんどの暗号銀行は、プラットフォーム内でお金を取引する機会を提供しています。たとえば、GeminiUSDからビットコインまでです。 しかし、この施設の料金はゼロであると自慢しているにもかかわらず、料金は必ずしも最高ではありません。 BlockFi ノート 暗号を購入するコストは市場価格より1%高くなる可能性があること。

暗号通貨を節約すると、保有するほど金利も大幅に下がります。 たとえば、BlockFiでは、5%のビットコインレートは0.5ビットコインまでの預金にのみ適用されます。 量が多い場合は2%、最終的には0.5%に低下します。

一部の暗号銀行は、独自の暗号通貨での利息支払いに最高のレートを提供しています。 たとえば、NexoからのTetherとUSDCの12%APRは、Nexoトークンで支払われるもののみを対象としています。 Nexoトークンは安定したコインではなく、価値が上下します。 テザーまたはUSDCでの利息支払いの場合、利率は10%です。

最後に、暗号銀行の金利はいかなる期間も保証されていません。 したがって、年率を引用している間、それは日々変動する可能性があります。

ビジネスモデル

それにもかかわらず、率は非常に高いです。 では、これらの銀行はどのようにそれを行うのでしょうか?

暗号銀行の基本的なモデルは、預金者に支払う金利で資本を借り、それからより高い金利でそれを貸すことです。 暗号銀行は、2つの重要な方法で彼らの立場を保護しようとしています。 第一に、彼らが預金で持っているよりも少ない貸し出しによって。 第二に、彼らは借り手に彼らのローンの担保を提供させます。 これには、ローンを確保するために必要な担保の額を計算するためのローン・トゥ・バリュー(LTV)の計算が含まれます。 たとえば、BlockFiは、LTVが80%に達するとすぐに、担保を清算する権利を留保します。

BlockFiから5,000米ドルを借りるには、現在BTC 0.25を設定する必要があります。これは、現在9,448米ドルの価値があります。 そのビットコインの価値が6,250米ドルに下がった場合、銀行はLTVを健全なレベルに戻すために担保の一部を売却します。

良い時期には、これは大きな収益をもたらすことができるビジネスモデルです。 ハイストリート銀行もより高い貯蓄率を提供できることは間違いありませんが、代わりに、その貯蓄の一部を使用して、貸出金利の競争力を高めています。

しかし、暗号通貨銀行に関する限り、これらの銀行の預金が貸し出したものよりも大幅に価値が低くなるような暗号市場の突然の長期的な墜落があった場合、または借り入れが乾燥した場合に何が起こるかは不明ですアップ。

上記のシナリオのいずれかが実行された場合、大通りの銀行の普通預金口座とは異なり、暗号通貨の節約には保険がかけられません。 たとえば、BlockFiは米国を拠点としており、連邦預金保険公社(FDIC)や証券投資者保護公社(SIPC)の保険を受けていません。つまり、銀行が破産した場合、資金の回収ははるかに困難になります。

BlockFiはまた、 利用規約 それまたはサードパーティのパートナーがサイバー攻撃、極端な市況、またはその他の運用上または技術上の問題を経験した場合、一時的または永続的に暗号通貨の転送または引き出しを直ちに停止する可能性があります。

また、その結果として生じたいかなる損失または損害についても責任を負いません。 これは、暗号銀行が要求に応じて資金を返還せず、市場の状況に応じて資金を保持するという幅広い裁量を与えるため、特に厄介です(BlockFi預金者の資金は主要な取引所ジェミニによって冷蔵保管されていると言われるべきであり、少なくともハッキングから比較的安全です)。 摂氏やネクソなどの他の事業者にはそのような用語はありませんが、これはそのような立場に対する彼らの立場を不明確なままにしているだけです。

BlockFiのモンタージュ画像
BlockFiのような銀行は、破産した場合にあなたの資金を保証しません。
カシミロ/アラミー

いくつかのstablecoinsについてもいくつかの論争がありました。 たとえば、 についての質問 テザーのオペレーターは、1対1のレートを確実に維持するために、どの程度米ドルの準備金を持っていますか。 これは、顧客が最高の金利にアクセスするためにそのようなコインを保持するように誘導されていることを懸念しています。 終末のシナリオとは別に、量と規則性の点で引き出しの周りにも制限があり、これらの範囲を超えて取引するために手数料が支払われます。

より広い暗号市場と同様に、この分野に従事する意欲は個人のリスク欲求に依存しているようです。 あなたが利益のためにあなたの暗号を銀行に引き渡すことをいとわないなら、あなたはそれを永久に失うことに自分自身を開放します。 あなたがそのリスクを受け入れる準備ができていて、あなたの資金を保持し、これを経常収支のように扱わないことをいとわないなら、暗号銀行の普通預金口座があなたのためかもしれません。会話

この記事はから再発行されます 会話 クリエイティブコモンズライセンスの下で。 読む 原著

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