金融デリバティブ:スワップ-メリットとリスクは何ですか? »finex.cz

スワップ操作は複雑ではありません、それは、2つの通貨、金利、商品、またはその他の事前に合意された財務フローの事前に取り決められた交換にすぎません。 この原則はどのように機能し、誰に適していますか? あなたは私たちの記事でこれとはるかに多くを学ぶでしょう。

スワップに関する記事の内容

スワップとは何ですか?

あなたはスワップの下で何かを想像することができます 事前に手配されたシフト 通常は2つの側面。

あなたと隣人がジャガイモと玉ねぎを育てているとしましょう。 あなたは玉ねぎと隣のジャガイモを使い果たします。 したがって、ジャガイモがタマネギに交換され、来シーズンは同じkg数が返されることに同意できます。 それは双方にとって有利になります。

これはスワップの例であり、ジャガイモとタマネギのみを通貨、商品、株式、または金利と交換します。

スワップは 銀行間商品。 この意味は 彼らは標準化されていません 例えば 先物取引。 言い換えれば、例えば 通貨スワップ 通常、チェコの銀行から提供されます。 ČSOB 10,000ユーロからの通貨スワップを締結します。 商業銀行 20,000ドルなどから。 銀行は独自のルールを設定します。

なぜスワップを交換するのですか?

スワップの種類を見る前に、 金融スワップが実際に存在する理由

あなたが持っていると想像してください 商品を輸入し、ユーロで支払う会社。 商品は主にCZKで処理され、一部はEURで販売されます。 そんな会社 EURの需要と供給の間に不一致があります、会社自体には十分な金額の資金がありますが(CZK)。

そのような瞬間に、会社がスワップを締結するのが最善です。彼らが輸入時にクラウンをユーロに交換し、負債を支払い、そして彼らが商品を再びユーロに売るとき、彼らはクラウンを取り戻します。 結局、王冠は賃金などの支払いに間違いなく適しているでしょう。

言い換えると 為替リスクを交換して排除します。 同時に、両方の通貨で売掛金を充足します。

たとえば、次のような場合にも同様の状況が発生する可能性があります。 固定金利の資産だが変動金利の負債 (たとえば、銀行間金利にリンクされています)。 変動金利の形でリスクをあきらめたいのであれば、変動金利を誰かと固定金利に交換する必要があります。 銀行のためにそのようなエンティティを見つけるか使用し、金利スワップが発生する可能性があります。

ジャガイモとタマネギの紹介例のように、商品の交換が発生する可能性があります。 ただし、通常、来年の価格についてのみ推測することができ、商品スワップでも扱うことができます。

スワップは、負債を株式と交換したり、金融商品からの固定収入と変動収入を交換したりするためにも使用できます。

いずれにせよ、それは約です 不確実性の確保。 あるいは、それは行きます 憶測について、将来的に価格が変化し、将来的にお金を稼ぐことが予想される場合(スワップに署名するとき、状況は変わらず、価格は同じであると想定するため、これは起業家に確実性と意味を与えますスワップ)。

スワップの種類

金利スワップ

最も一般的なスワップの1つは金利スワップです 資産と負債の最適化、それぞれ、金利の変動による資産および負債のはさみの開きを防ぐため。

金利スワップでは、両当事者は、100万コルナなど、確保したい元本の額について合意します。 その後、一方の当事者は変動金利を提供し、もう一方の当事者は変動金利を提供します。 金利スワップには元本の交換はありません (100万CZK)、ただし両当事者のみ 利息の差額を支払う (さらに、元本は同じ通貨であるため、交換は意味がありません。一方の当事者が他方の100万CZKを送信し、もう一方の当事者が同じことを行います)。

通貨スワップ

この場合、それはすでにです 2つの異なる通貨。 被験者はします 彼らは通貨だけでなく利息の支払いも交換します。 それぞれ、より良い金利通貨を持つ事業体は、より低い金利通貨で事業体に支払います。

事前に合意された条件の下で、合意された時間にAからBへ、そしてBからAへの交換があります。その間に、金利差が支払われます。 このスワップは 別の通貨での投資計画

外国為替スワップ

この場合 まず、通貨はスポット市場で変換されます その後、スワップにより、彼は先渡価格で再販を確保します。 会社に十分な資金がある場合に最もよく想像できますが、 1つの通貨で非流動的、その後、外国為替スワップが提供されます。

その他のスワップ

市場では、商品、債務、クレジット、またはその他のスワップに遭遇します。 ただし、非常に幅広いスワップがあります。 原理は同じであり、事前に合意された条件下で、時間Tでシフトし、時間T +1で別のシフトを行います。

両替

スワップをどこで取引しますか?

スワップは市販のツールなどです 一元化された場所や1つのルールはありませんスワップ取引はどのように見えるべきか。 たとえば、次の場所でスワップに対応できます。 バンク または他の市場仲介者。

スワップは主に、為替レート、金利、または時間のリスクを排除したい事業体を対象としています。

スワップを見る価値はありますか?

スワップは、リスクをヘッジする唯一の方法ではありません。 ここに証券取引所があります 先物、または先物市場。 そして、あなたも使用することができます オプション契約。 しかし、あなたが良いカウンターパーティを持っていて、あなたが主にリスクを排除することに関心があるなら、あなたはすることができます 外部の影響を排除するためのスワップ取引 純粋にビジネスに焦点を合わせます。

スワップは、特定のグループの人々にとって素晴らしい選択です。 リスクを確保する。 それは私たちのトレーダーにとっても機会であり、私たちはこれらの取引に対応するものを作り、起業家のリスクについて推測することができます。

ただし、そのような場合、先物市場または直接のより良いツールとオプションがあります 外国為替 a 商品。 このような場合、投資の量、期間、およびそのタイミングについて、より自由になります。

そして、あなたはどうですか? スワップの経験はありますか? あなたはそれらを取引から、会社から知っていますか、それともスワップはあなたにとって新しい概念ですか?

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