Intel株式分析(INTC)-優れた利益、同社はチップの異常な需要に対応»Finex.cz

投稿5.8。2021 at 08:00

V 以前の分析 私たちは注意を払いました AMD株、したがって、今回は最大の競合他社に焦点を当てることは理にかなっています- インテルストック(INTC)。 AMDは馬のようであり、常に高い打撃を与えてきましたが、Intelは基本的に数年間停滞しています。 タイトルでさえ、チップの供給を超える需要の大幅な超過を助けません。

しかし、言われていることは害を及ぼすものではなく、逆に、その中に機会があります。これについては後で説明します。 それでは、最初にいくつかの重要な情報を見て、フォローアップしましょう ファンダメンタル分析。 それから私たちは自分自身を投げます テクニカル分析

2020年初頭からのインテル株の開発

チップの欠如と新しいCEO

IntelのCEO、Pat Gelsinger
出典:cnews.cz

今年の初めからのCEOの交代に関するクラペットの古いレポートから初めて始めます。 彼は2月に会社の責任者になりました パット・ゲルシンガー、 ただし、これはIntelでは完全に新しいものではありません。 ゲルシンガーは前の年を別の会社で過ごしましたが、彼はかつてインテルでキャリアを築き始め、そこで大学生として参加しました。

彼は会社にいる間、多くのプロセッサーや他の技術の開発に携わっていたので、会社は水中の魚のように感じなければなりません。 CEOが交代しました 非常に迅速に、入手可能な情報源によると、少し予想外に。 インテルと投資家はそれ以来、状況を改善することを確かに約束しています。

同社は近年、どこにも移動することができませんでした。 とりわけ、これは何年も技術的に停滞している株式市場で見ることができます。 平 チップの不足 それは競合他社ほどIntelを助けなかった- Nvidia NS AMD

CEOのPatGelsingerは、もちろん、会社は状況に対応しようとしていると主張していますが、彼自身も チップ供給不足は、今年の下半期に改善し始めると予想しています。 しかしその後、生産者がすべての需要を満たすことができるようになるまでには、まだほぼ2年かかると彼は付け加えています。

CEOのPatGelsingerは、最大100社が生産能力に関心を持っていると述べています

CEOのPatGelsingerは、7月下旬に彼らの会社にはもっと多くのものがあると言いました インテルが設計したチップを製造することを望んでいる100社もの企業。 Intelはすでにチップを作っているはずです クアルコム NS アマゾン。 残念ながら、彼はもはや特定の金額や契約の量を開示することを望んでいませんでした。

Intelが3月に発表して以来、 新しい200億ドルのチップ工場、それは数百億米ドルになると見積もることができます。 生産の一部を他の場所に外注するように会社に大きな圧力がかけられました。

したがって、インテルは自社製品に対する並外れた需要に応えられないままにすることはありません。 しかし、IntelのCEOが指摘しているように、メーカーが需要を飽和させるにはさらに数年かかるでしょう。 今後2年間で、どこを見れば非常に興味深いでしょう。 チップのバランスの取れた供給 安定します。

インテル株式ファンダメンタル分析(​​INTC)

経済数値を分析する前に、彼らがどのようにやっているのかを知ることが適切です。 配当。 Intelは今年(四半期ごとに)1.39ドルを支払います。これは、約2.6%の配当利回りを意味します。 2%を超えるものはすべてまともな金額と見なすことができ、平均的なオファーを上回っています indexu S&P 500 (現在 1,31%)。

四半期会計期間

第2四半期のデータは比較的新しいため、主にこのデータを使用します。 添付のチャートからわかるように、インテルは ひっくり返す 196.3億ドル。 したがって、前四半期と比較して変化はありません。 利益 ただし、相対的な観点から見ると、第1四半期よりもはるかに大きく、50%(50.6億ドル)を超えています。

インテル株
個々の四半期の利回りと利益(USD)。 出典:tradingview.com

返品が同じ場合、これはどのように可能ですか? 利益率 25.78%です。 つまり、収益1ドルごとに、0.258ドルの利益が減少します。 第1四半期の利益率は、17%とはるかに低くなりました。 営業収益 それらは58.9億ドルであり、前四半期から大きく逸脱することもありません。

インテル株
個々の四半期のEPS(USD)。 出典:tradingview.com

EBITDA 87.5億ドルです。 前の四半期と比較して、最小限の変更。 しかし、私たちは何とかはるかに良いものを生成することができました フリーキャッシュフロー、四半期ごとに320%改善して48.8億ドルになりました。 したがって、Intelはまともな準備金を生み出しています。

EPS は1.25ポイントを示しており、当初の見積もりをはるかに上回っています。 第3四半期の見積もりは1.11ポイントです。 比率インジケーター P / E は12.43ポイントで、今日では大きな価値があります。

控えめな範囲は15〜19ポイントです。 一般的に言って、Intel株はナンセンスに高値ではありません。 の限り 自己資本利益率(ROE)、この数は前四半期で約20〜30%でした。 このような範囲は許容範囲です。

年間会計期間

Intelは2017年まで 年間収入 700億ドル以上。 2020年は史上最高の778.7億米ドルです。 純利益 ほぼ210億ドルでした 利益率 26.84%。 2020年通年の営業収益は266.7億ドルで、前年比5.5%の改善です。

Intel株
個々の年の収量と利益(USD)。 出典:tradingview.com

EBITDA 昨年はほぼ360億ドル(+ 8%)です。 フリーキャッシュフロー 2020年には211.3億ドルであり、前年比で約25%の改善を意味します。 EPS 2019年と2018年よりわずかに高い(4.94ポイント)。 株価収益率 9.53ポイントの価値があり、 26.36%です。 どちらの数字も非常に公平です。

インテル株式テクニカル分析(INTC)

今、私たちは中立について話す部分に来ます。 冒頭で述べたように、市場の停滞も認識できます 積極的にコースは卓球台のボールのように振る舞うからです。 それぞれ、それは常にに戻ります S / Rレベル 合計43米ドル 確実に 強い反射が発生します。

インテルの日足チャート。 出典:tradingview.com

このレベルは12回以上テストされており、そのたびにレベルが防御されています。 だから私は43ドルを呼ぶことを恐れないでしょう “コンクリート”とても強いです。 為替レートがここで再び下がった場合、これは最小限の経済的リスクを伴う絶好の機会であると言う必要はないでしょう。

今年の第1四半期からの拡大については、市場は2020年1月からピークをテストしました。私たちは2000年の史上最高値である約75米ドルに非常に近かった。 S / Rレベルが68米ドルの場合、厳しい拒否があり、すぐにグラフはかなりの値を生成しました。 ギャップ 62.3〜60米ドルの範囲で。

上記のギャップは次のように機能します 磁石 そして市場は時間とともにそれらを埋める傾向があります。 為替レートは年次ピークから約23%低下しており、現在S / Rレベルの50米ドルを上回っています。 価格に注意してください 約200日移動平均(MA 200)で振動します

上からの価格が曲線を破るとき、43ドルのS / Rレベルがテストされます。 少なくとも、近年はそうなっています。 しかし、43ドルへの道はまだ長い道のりです。 ここに着いたら、数ヶ月かかることがあります。

最初に価格は50米ドルを超える必要があり、次に ポイントオブコントロールボリュームプロファイル。 さらに、毎日のRSIは脂っこいです 雄牛の発散。 その結果、買い物客は主導権を握る機会があります。

結論は

私はインテルの経済数値が好きです。 タイトルは 安定 そして、現在の状況を最大限に活用するための努力があります。 さらに 株はまったく高値ではありません、株価収益率が控えめな範囲にあることはめったにないためです。

問題は、AMDやNvidiaのような競合他社がこれらの数字で目まぐるしい進歩を遂げていることです。 もちろん、投資家は収益が四半期ごとに増加することを望んでいます。

現在、彼らは安定性に全く関心がないため、市場の技術的側面は停滞しています。 しかし、ここではまだ何かが起こっているので、市場は決して死んでいるわけではありません。 チャートから誰もが自分で見ることができます。

株式の世界に足を踏み入れよう!

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